Společnost DKW byla založena v Zschopau v roce 1919 dánským inženýrem Jorgenem Rasmussenem a v roce 1921 sestrojila svou první motocyklovou pohonnou jednotku, jednoválcový, klipsový motor pro připevnění jízdního kola. Tento motor o objemu 122 ccm, navržený Hugo Ruppem, byl dvoutaktní a DKW zůstala od té doby věrná tomuto typu motoru ve dvoudobých verzích30 a stala se světovou jedničkou v designu3 přijetí systému Schnuerle loop-scavenge.

Posledně jmenovaný používal písty s plochým vrcholem spíše než tehdy konvenční typ deflektoru a korunky, který se spoléhal na pečlivě úhlové přenosové porty k nasměrování příchozího náboje kolem válce.

DKW byla v té době největším výrobcem motocyklů v kontinentální Evropě a během 30. let vyráběla obrovskou a rozmanitou řadu silničních kol, přičemž NZ500 byl jedním z nejrychlejších a nejvýkonnějších. Vzduchem chlazené dvojče vyspělé konstrukce se zadním odpružením s kyvným ramenem, NZ500 využívalo rozměry motoru 64 x 76 mm vrtání/zdvih (pro objem 489 ccm) a produkovalo 18,5 k.

V letech 1939 až 1942 bylo vyrobeno přibližně 4 200 těchto vzácných a žádaných modelů, které představují vrchol předválečného designu motocyklů DKW, z nichž téměř všechny byly dodány Hitlerovým SS.